Neste artigo, vou mapear exatamente como vejo a ação do preço do Bitcoin se desdobrando nas próximas semanas, meses e anos, até 2025.
Vou mostrar como os eventos atuais no cenário econômico atual, como o Coronavirus, a recessão econômica global e a impressão ilimitada de dinheiro do Fed impactarão o Bitcoin no longo prazo, e como todas as colinas e vales da ação dos preços vão se desenrolar no caminho para minha meta de preço para Bitcoin em 2025.
Escolhi o ano de 2025 com a ideia de que os mercados normalmente seguem ciclos de quatro a cinco anos.
Se você olhar para onde o Bitcoin está em 21 de maio, especificamente o período de três dias, o Bitcoin formou uma grande flâmula do topo de 2017 até a baixa de 3100 em dezembro de 2018, com esse padrão específico descontando o pavio formado a partir de o Coronavirus caiu para favorecer corpos de velas reais na linha de tendência de resultados. O preço imprimiu máximas mais baixas desde a baixa de 2018, sendo a mais recente a queda em março para cerca de 3.600.
Além disso, o Bitcoin acaba de concluir seu terceiro evento de redução pela metade (halving), que ocorre uma vez a cada quatro anos e diminui pela metade o número de Bitcoins recompensados pelo processamento de transações. Desta vez, os dados mostram que os mineiros não estão segurando seu estoque de Bitcoins com tanta força quanto antes, vendendo 622 BTC a mais do que o que foi extraído no mesmo dia da redução pela metade.
A redução pela metade tornou mais difícil para muitos mineiros permanecerem lucrativos. Mineiros menores e menos eficientes, que não conseguiram absorver as perdas entre as condições econômicas do Bitcoin e do mercado geral, além de perder metade do incentivo para processar transações, acabaram tendo que vender de seu estoque para se manter à tona, ou fechar completamente.
A venda contínua de mineradores pressiona ainda mais o preço do Bitcoin, pois aumenta o fornecimento geral em circulação. Mineiros mais eficientes têm uma chance de se recuperar da crise econômica, já que a redução na competição pode nivelar o campo de jogo para eles até certo ponto, e muitos estavam preparados para reduzir pela metade anos antes do tempo. Nesse ínterim, a incerteza nos mercados globais e ações atingindo o topo de sua recuperação, bem como a correlação do BTC com os mercados de ações nos últimos meses, coloca uma grande pressão no movimento de alta dos preços do Bitcoin. A volatilidade para o lado positivo aumentou por várias razões, seja o hype vindo da mentalidade “não lute contra o Fed” ou simplesmente oscilações maiores de preços devido à volatilidade criada pela diminuição da liquidez.
No topo de cada movimento em direção ao topo da flâmula, como visto no gráfico (o COVID falha como um outlier), há um aumento no volume. Na maioria das vezes, isso significa que os compradores de varejo foram alimentados pelo FOMO criado por investidores institucionais que orientaram o preço para cima. Acredito que os grandes jogadores aumentam os preços porque estão orquestrando uma liquidação constante de grandes participações em Bitcoin. Não seria do interesse desses grandes jogadores (freqüentemente chamados de “baleias”) esvaziar suas malas nos vales da ação do preço. Em vez disso, eles idealmente distribuem suas posições em cascata em suas próprias paredes de venda a níveis de preços mais altos, aproveitando o volume de compradores de varejo, e então vendem a maioria de suas posições em níveis-chave mais altos. Quando o tapete é puxado por baixo dos compradores de varejo, ele é impresso no gráfico como um aumento substancial no volume próximo aos níveis principais, marcado com um ‘X’ no gráfico fornecido.
Ondas de Elliott sinalizam um abalo antes do rompimento.
Agora podemos mapear uma estrutura de Elliott Wave que começou com a onda um atingindo o máximo de maio de 2011 e, em seguida, alcançando o final de sua quinta onda no topo da corrida de touros de 20k em 2017.
O que o Bitcoin parece estar agora é uma correção ABC e, mais recentemente, no processo de completar a onda C dessa correção. Até agora, discutimos o declínio contínuo no volume à medida que o preço sobe e, em seguida, um grande pico no volume do lado da venda bem no topo, onde o preço está possivelmente rejeitando agora.
Resumo da correção ABC:
A partir da máxima de 20.000, o preço atingiu uma mínima mais baixa no final de 2018, uma alta mais baixa em junho de 2019, uma máxima mais baixa em outubro de 2019 e, em seguida, uma mínima mais alta. A partir daí, o Bitcoin imprimiu máximas e mínimas mais baixas, uma vez que não conseguiu se manter acima da alta em fevereiro de 2020, que era de cerca de 10.050. A queda agressiva em março colocou uma mínima mais baixa e acabou desafiando a alta recente novamente, mas não foi capaz de quebrá-la e voltou a cair em uma alta mais baixa.
Com os preços atuais, ainda respeitamos tecnicamente uma máxima mais baixa. A menos que o preço caia com um volume convincente e não seja arrastado para o fundo do mar pelos mercados de ações chegando ao topo, o BTC achará difícil negar essa contagem de onda C. Considerando a estrutura atual do Bitcoin com o grande canal paralelo em jogo, juntamente com as condições gerais do mercado, espero um movimento de queda nos próximos meses.
Alvos de Bitcoin para os próximos meses
No gráfico anterior, podemos usar o indicador de pivôs, bem como o indicador de século VWAP (que leva em consideração a maior parte da ação do preço para a vida útil deste ativo), o que é revelado é o século VWAP, bem como o pivô S1 no cronograma semanal, todos se alinham por volta de 2.400.
Essa meta poderia ser cumprida entre setembro e o final de 2020. Minha meta para 2025 é um pouco diferente, pois haverá muitos obstáculos imprevistos, mas 2.400 certamente ainda está em jogo em termos técnicos. Mas de onde vem esse alvo de 1300 no gráfico?
O gráfico abaixo mostra onde o Bitcoin atingiu uma alta de cerca de 1200 dólares em novembro de 2013, seguido por um retrocesso de dois anos, seguido por um período de reacumulação em 2015 e 2016, e então empurrou todo o caminho para a alta de 2017 de 20.000.
A alta de 2013 não foi testada, deixando um grande vácuo de espaço que poderia, em prazos maiores, ainda arrastar o preço para pelo menos 2.400 e, tecnicamente, 1300.
A expectativa de vida do Bitcoin em termos de investidores que pretendem comprar e manter suas posições pode ser imaginada em fases, com os primeiros usuários chegando entre 2010 e 2013. Os primeiros usuários da primeira fase são amplamente lucrativos e há muito tempo. Os investidores da fase dois (revolucionários e construtores) também ainda têm lucro significativo. Os traders e especuladores da fase três, que podem ter entrado no mercado quando os preços estavam agressivamente altos, são uma mistura. Alguns deles ainda têm lucros substanciais, outros apresentam algum grau de prejuízo. Assim que o preço do Bitcoin cair abaixo dos níveis da Fase três, todas as pessoas que investem no Bitcoin para o longo prazo que entraram acima desse nível começarão a sentir uma dor significativa em suas posições.
O apetite pelo risco de muitas pessoas não tolerará um retorno aos níveis de preços da fase dois, especialmente se a economia como um todo estiver passando por dificuldades. À medida que a situação econômica piora, os investidores procurarão liquidar quaisquer ativos para cobrir despesas básicas de vida e dívidas, e ativos de risco como o Bitcoin provavelmente serão os primeiros a cair.
Uma rachadura para 2.400 níveis ou menos eliminaria muitos dos comerciantes e especuladores que entraram a partir de 2017, uma verdadeira limpeza que deixaria apenas as pessoas da Fase dois e da Fase um ilesas. Os investidores dos estágios iniciais do projeto têm mais motivos para manter suas posições por um período mais longo, pois o risco-recompensa é muito grande. Se você tiver outra chance de comprar em qualquer lugar entre 1300 e 2400, estará no mesmo barco que os primeiros investidores em termos de risco de preço-recompensa.
Eu olho para Bitcoin a partir da perspectiva de ser uma tecnologia em desenvolvimento que está passando por fases de adoção, que chamamos de o S-curva . Todas as novas tecnologias passaram por essas etapas, retratadas no gráfico a seguir. Eletricidade, geladeiras, fogões e TVs coloridas passaram por essas fases de adoção. Da perspectiva de outras tecnologias inovadoras, o atual ciclo de adoção do Bitcoin está perto do pico. Mas quão “perto” estamos falando?
O Bitcoin está a 10 anos do pico de adoção
A meta de pico de adoção do Bitcoin é cerca de 2030, e este não é necessariamente um caso de baixa para o Bitcoin. Mesmo se o ativo sacudir os comerciantes e especuladores em uma queima para 2.400 ou 1.300 dólares, os investidores da Fase dois e da Fase um serão deixados praticamente intocados. Acho que assim que sairmos dessa recessão profunda e nos recuperarmos da pandemia COVID-19, o Bitcoin entrará novamente em um período de acumulação, que pode durar um ou dois anos antes que o preço comece a subir novamente. Até onde vai subir?
O topo do Bitcoin pode ser entre 100.000 – 200.000
Se o ciclo final do Bitcoin se parece com a Fase dois, uma avaliação em qualquer lugar entre 100.000 e 200.000 está ao alcance, com uma média sólida sendo cerca de 156.000 baseada na clonagem do período da última fase e colocando-a no final de onde o preço está hoje (isso inclui um potencial grind até 1300). Uma meta realista de 20.000 para 2025 é razoável com base na mesma métrica.
O ciclo atual do Elliott Wave chega ao fim perto de julho de 2024, que é encontrado novamente ao clonar o topo de 2013 para o topo de 2017 e colocá-lo no final da ação de preço atual.
Os governos em todo o mundo estão enfrentando uma crise em suas respectivas economias, desvalorizando suas moedas, comprando títulos e potencialmente comprando ações apenas para apoiar os preços dos ativos. Não vejo essa crise terminando bem, com base na história. A queda do Império Romano e da República de Weimar são um claro aviso da história do que pode acontecer mais cedo ou mais tarde. Seja na América, na zona do euro ou mesmo no Japão, as principais economias globais estão em sérios problemas.
Eu acredito no Bitcoin, mas ainda acho que o ativo precisa de mais uma década para se provar. Se isso acontecer, principalmente na primeira metade da década em 2025, o preço terá razões fundamentais para se valorizar bastante.
Infelizmente, também é muito possível que o Bitcoin falhe durante esse tempo. Talvez isso aconteça porque algo novo e melhorado apareça, ou governos em todo o mundo utilizem tecnologias inovadoras, como as que o Bitcoin é construído em cima para fortalecer suas próprias moedas e evitar o colapso do sistema monetário global. De qualquer forma, o Bitcoin é de longe um dos ativos mais incríveis e tecnologias inovadoras que já encontrei, e acho que poderia ser bem-sucedido no que foi criado. Seu sucesso depende de muitos fatores, principalmente da escala de adoção.
Existem algumas pessoas poderosas e inteligentes por trás do projeto Bitcoin e da esfera da criptomoeda como um todo. Pessoas como Ron Paul, Tim Draper, Mark Cuban, Marc Andreessen, Paul Tudor Jones, Mike Novogratz e muitos outros, essas pessoas têm o interesse de continuar impulsionando este projeto para um maior sucesso e estabilidade.
Esse é o meu raciocínio para esta previsão de preço do Bitcoin até 2025. Na minha opinião, o Bitcoin será avaliado em mais de 100.000 em 2025 ou provavelmente será inferior a 1000. Só vejo duas maneiras binárias de olhar para o preço ação do Bitcoin; ou vai ser algo ótimo ou vai ser um experimento fracassado que provavelmente valerá 1000 ou talvez até zero. Algum dia voltarei a esta previsão e provavelmente terei muito a dizer sobre o que finalmente aconteceu e o que não aconteceu, e essa será uma ótima conversa.
Ao considerar os eventos da bolha ponto com e a implosão do Índice Nikkei japonês, não vejo por que o Bitcoin não pode se tornar uma bolha e estourar em preços mais práticos como 2.400 ou 1300. Um abalo massivo, longo e doloroso iria diminuir a volatilidade geral e, em última análise, seria um desenvolvimento positivo para o Bitcoin em termos de estabilidade de preços do projeto.
Acho que o Bitcoin é um ativo fantástico e acredito que será algo ótimo para a sociedade em geral, mas também estou ciente de que pode ser um experimento que nos próximos anos, considerando o quão rápido a tecnologia se desenvolve, se torne um ativo de 100.000 ou mais devido a o efeito de rede e a adoção da curva S, ou pode ser um experimento fracassado ou pioneiro que vai para 1000 ou zero. Todos saudam Bitcoin!
Fonte: https://www.datadriveninvestor.com/2020/05/26/bitcoin-roadmap-to-2025/#
