Oportunidades de arbitragem no mercado de criptografia volátil
O mercado altamente volátil de criptomoeda dá à maioria dos investidores uma impressão de investimento de alto risco e alto retorno. É normal ver uma moeda aumentar até 20% e depois passar para uma correção de 20% no dia seguinte. Então, muitas pessoas estão usando o bot de arbitragem para capturar esses componentes voláteis. Além do mercado à vista, muitas bolsas também oferecem contratos de futuros perpétuos que permitem aos traders usar até 125x a alavancagem, tornando o mercado de criptomoedas ainda mais volátil.
Por outro lado, as ineficiências entre cada mercado nos dão muitas oportunidades de arbitragem. É fácil chegar a 15% ~ 50% APR com estratégias de arbitragem, e vou mostrar como arbitrar a partir dessas ineficiências.
Os resultados parecem incríveis, hein?
Antes de falar sobre como aproveitar a oportunidade de arbitragem, deixe-me apresentar primeiro os fundamentos dos contratos futuros perpétuos.
O que são contratos perpétuos de futuros?
Ao contrário dos futuros tradicionais, os contratos futuros perpétuos não têm uma data de vencimento, de modo que os comerciantes podem negociar futuros perpétuos da mesma forma que no mercado à vista. Esse é um dos principais motivos pelos quais os contratos futuros perpétuos são tão populares na comunidade criptográfica.
Normalmente, os contratos de futuros tradicionais são liquidados em uma base mensal ou trimestral. Na liquidação, o preço do contrato converge com o preço à vista e todas as posições abertas expiram.
Uma vez que os contratos futuros perpétuos nunca são liquidados no sentido tradicional, as bolsas precisam de um mecanismo para garantir que os preços futuros e os preços de índice convirjam regularmente. Este mecanismo também é conhecido como Taxa de Financiamento.
A taxa de financiamento desempenha um papel essencial na oportunidade de arbitragem que discutiremos na próxima seção.
Qual é a taxa de financiamento
A taxa de financiamento garante que os preços futuros e os preços de índice convergem regularmente.
Portanto, quando um contrato futuro perpétuo está sendo negociado com um prêmio (mais alto do que nos mercados à vista), as posições compradas devem pagar posições vendidas devido a uma taxa de financiamento positiva. Em contraste, as posições vendidas pagam posições compradas, enquanto o preço futuro está sendo negociado abaixo do preço do índice.
O preço do índice consiste no preço médio de um ativo, de acordo com os principais mercados à vista e seu volume de negociação relativo.
As trocas não cobram taxa de financiamento. É pago ponto a ponto.
A maioria dos investidores no mercado de criptografia gosta de manter uma posição comprada em vez de uma posição vendida, o que significa que os negociantes com posições compradas precisam pagar taxas de financiamento para aqueles que têm uma posição vendida.
Então aqui está a oportunidade de arbitragem. Podemos manter uma posição vendida no mercado futuro perpétuo e comprar a mesma quantidade no mercado à vista, protegendo nosso investimento total. Nosso investimento não será afetado pela flutuação do mercado devido à posição neutra em relação ao mercado, mas receberá taxas de financiamento com nossa posição vendida nos contratos futuros perpétuos.
O que é estratégia de arbitragem Spot-Futures?
Resumindo, mantenha uma posição vendida no mercado futuro perpétuo enquanto mantém a mesma quantidade de posição no mercado à vista. Arbitragem com posição neutra em relação ao mercado e recebimento da taxa de financiamento a cada 8 horas.
A taxa de captação é composta por dois componentes: a taxa de juros e o prêmio . A taxa de juros é fixada em 0,01% por 8 horas, e o prêmio varia de acordo com a diferença de preço entre o contrato perpétuo e o preço da marca.
De acordo com os dados históricos da taxa de captação da ETH no Binance, a taxa sempre foi positiva nos últimos 6 meses. E é maior quando o preço sobe no gráfico a seguir. Se pudéssemos receber uma taxa de financiamento de 0,2% por dia, o desempenho para essa arbitragem seria APR de 36,5%!
Com os dados históricos, é estável e quase sem risco arbitrar a partir da taxa de financiamento. A seguir, vamos discutir como executar a arbitragem por nós mesmos.
Tutorial para arbitragem Spot-Futures
Digamos que temos 10.000 USDT para a arbitragem de futuros à vista, enquanto o preço do bitcoin é 10.000 USDT. Vamos fazer o seguinte:
- Transfira 5.000 USDT para a conta de futuros e os demais 5.000 USDT para a conta de negociação.
- Compre 0,5 BTC (5000USDT) no mercado à vista e curto 0,5 BTC no mercado de futuros perpétuos com seu 5000 USDT
- Se a taxa de financiamento atual for de 0,05% imediatamente antes das cobranças, você receberá 2,5 USDT.
0,5 * 10000 * 0,05% = 2,5 USDT - Se a taxa de financiamento permanecer em 0,05%, podemos receber 3 vezes ao dia, o que significa 27,375% APR
2,5 * 3 * 365 = 2737,5 USDT
2737,5 / 10000 * 100% = 27,375%
Para aumentar o retorno anualizado, vamos aproveitar a alavancagem nos futuros perpétuos. Se mantivermos a posição vendida com 2x a alavancagem, poderemos comprar 0,6666 BTC com 6666 USDT, enquanto vendemos 0,6666 BTC com 3333 no mercado futuro perpétuo.
Receberemos 33% mais taxa de financiamento (3,333 USDT) em comparação com 1x alavancagem
0,666 * 10000 * 0,05% = 3,333 USDT
O desempenho aumenta para 36,46% APR com 2x de alavancagem; 41,0625% APR com 3x de alavancagem!
Além de usar maior alavancagem com sua posição vendida e verificar a lista por uma moeda com uma taxa de financiamento mais alta, a diferença de preço entre o preço futuro e o preço do índice também deve ser considerada.
A diferença de preço entre os preços futuros e o índice.
A diferença de preço nem sempre é um número fixo entre os preços de futuros e índices. Isso resultará em algum lucro se o gap for menor quando você estiver prestes a parar o bot, e sofrerá algumas perdas se o gap for maior.
Mas não é muito, o que você pode cobrir essa perda com uma receita de taxa de financiamento de 2 a 3. Se você cuidar da diferença de preço, poderá obter algum lucro com a diferença de preço.
- Não comece a arbitragem se a diferença de preço for negativa.
- Conclua sua estratégia de arbitragem e feche suas posições quando o gap for menor ou negativo.
- Normalmente, a lacuna está flutuando entre -1% e 1% na maior parte do tempo.
A arbitragem de futuros à vista é uma estratégia simples que os traders poderiam fazer manualmente, mas é melhor usar uma ferramenta para abrir e fechar posições devido à volatilidade.
Quais são os riscos para a arbitragem de criptografia?
Existem alguns riscos para realizar manualmente a arbitragem de futuros à vista que você deve saber com antecedência.
- Você não consegue diminuir sua posição no mercado à vista enquanto a desalavancagem automática ocorre em sua posição futura.
- O preço disparou rapidamente e você foi liquidado em sua posição vendida, porque não consegue fechar sua posição futura com antecedência.
Os dois exemplos acima nos mostram como nossa posição neutra em relação ao mercado foi rompida em determinadas condições de mercado. Para eliminar os riscos acima, a Pionex fornece um bot para arbitragem de futuros à vista. Veja como o bot lidaria com os riscos potenciais:
- O bot detectará sua posição no mercado à vista e no mercado futuro e manterá uma posição neutra em relação ao mercado, mesmo que a desalavancagem automática (ADL) tenha acontecido.
- O bot fechará sua posição futura 5% antes do preço de liquidação. Para que você não seja liquidado e pague a taxa de liquidação.
Pionex Crypto Arbitrage Bot
A Pionex cobra 10% do lucro do bot de arbitragem de futuros à vista. Metade do lucro será investido no fundo Arbitrage SAFU para os usuários do bot de arbitragem. Mais detalhes no edital .
Passo 1. Abra pionex.com e faça login em sua conta, clique no bot de arbitragem Spot-Futures no lado direito da página
Etapa 2. Selecione a moeda alvo e a alavancagem preferencial para a arbitragem. Clique no botão suspenso ao lado da moeda para levá-lo à lista classificada pela taxa de financiamento atual.
Etapa 3. Preencha o valor do investimento e clique em criar bot. Ele irá transferir automaticamente alguns de seus fundos para sua conta de futuros e criar uma posição no mercado à vista e de futuros.
Passo 4. Se você quiser fechar o bot, basta clicar no botão desligar no canto superior direito do bot. Isso fechará a posição e retornará todo o seu investimento em USDT.
5 dicas para usar um bot de arbitragem de criptografia
- Não alterne entre moedas com muita frequência. Lembre-se de que você terá um custo de taxa de negociação quando iniciar e fechar o bot.
- Contanto que a taxa de financiamento permaneça positiva, mantenha o bot ativo por pelo menos 1 a 2 semanas. Mas você ainda pode desligá-lo quando quiser.
- Um bot de arbitragem com uma moeda de cada vez. Você está livre para fazer mais investimentos ou sacar a qualquer momento.
- Não coloque todos os ovos na mesma cesta. Arbitragem de 2 a 3 moedas ao mesmo tempo seria melhor.
- É melhor iniciar o bot enquanto a diferença de preço é maior; desligue o bot enquanto a diferença de preço é menor ou negativa.
Fonte: https://www.pionex.com/blog/pionex-arbitrage-bot/
