Fazer previsões de preços de criptomoedas é uma forma de arte negra.
Ao contrário do modelo de fluxo de caixa descontado para ações/ações, não há consenso sobre como avaliar as criptomoedas.
Abordagens e métricas personalizadas são usadas para diferentes casos de uso . Uma classificação simples para casos de uso de criptografia é a seguinte:
- Bitcoin. Caso de uso: reserva de ativo de valor que compete com o ouro.
- Altcoins. Casos de uso: Contratos inteligentes, dApps, DeFi, NFTs e assim por diante.
- Memecoins. Nenhum caso de uso real. Compre para o jogo e especulação.
As abordagens de avaliação comuns incluem olhar para: taxas de hash, efeitos de rede, número de dApps, TVL e assim por diante. Pode-se passar dias debatendo o mérito e a relevância de cada um.
Para manter as coisas simples, os investidores normalmente usam a capitalização de mercado como um guia fácil de usar para previsões e previsões.
De Solana c valor de mercado urrent é cerca de US $ 50 bilhões. Se isso parece sensato para você, então o argumento é que o preço da SOL de $ 165 é justificado.
Solana é um blockchain de nível básico com funcionalidade Smart Contracts (ou seja, ‘solução de camada 1’ ) em que o valor real está sendo criado por meio da criação de ecossistemas de dApps. Finanças descentralizadas (DeFi) e NFTs fazem parte dessas fórmulas.
Falei longamente sobre Solana no YouTube.
Solana compete com outros blockchains habilitados para Smart Contracts, como Cardano, Polkadot, Avalanche e assim por diante.
Isso significa que, além da capitalização de mercado, as previsões baseadas na comparação do preço e domínio do mercado de Solana com o Ethereum – o maior blockchain de Smart Contracts da criptomoeda – provam ser um exercício útil.
O principal ponto de venda do Solana é sua taxa de transferência absurdamente alta – centenas de milhares de transações por segundo na camada de base, embora seja segura e descentralizada. Nenhuma outra camada 1 pode fazer isso. Isso faz com que Solana tenha algumas vantagens distintas sobre a competição:
- Ordens de execução que evitam o front-running. Perfeito para Wall Street.
- Desempenho de câmbio centralizado em DEX’s. Basta olhar para o Serum , um DEX no Solana com funcionalidade de livro de pedidos de limite central.
- Um nível de escalabilidade que é verdadeiramente adequado para finanças de transações globais como o VISA.
Neste artigo, veremos as previsões de preços de Solana usando três abordagens diferentes, mas sensatas:
- Valor de mercado
- Avaliação de SOL versus ETH (ou seja, preços de $ SOL / $ ETH)
- Domínio do mercado de SOL versus ETH (ou seja, SOL.D / ETH.D)
Todos os três são bastante fáceis de usar e dependem principalmente de previsões sensatas sobre o que você acredita que será a capitalização de mercado total da criptografia no futuro.
1. Abordagem de capitalização de mercado
As previsões baseadas na capitalização de mercado são amplamente utilizadas para fazer previsões de criptomoedas e ações. Eles também são usados para verificações de sanidade que evitam previsões tolas que desafiam a lógica .
Um exemplo clássico de uma previsão de preço ruim que resulta da não realização de uma simples verificação de sanidade da capitalização de mercado são as massas de detentores de Shiba Inu (SHIB) que acreditam que o SHIB chegará a $ 1. Isso é um valor de mercado de $ 400 trilhões, ou 20 vezes todos os dólares americanos em circulação. Simplificando, não há dinheiro suficiente no mundo.
De qualquer forma, para Solana, um simples argumento de valor de mercado pode ser assim.
A capitalização de mercado atual da criptografia é de cerca de US $ 2 trilhões de dólares.
Muitos projetam que essa corrida de alta do ciclo de mercado (associada à terceira redução do bitcoin pela metade em maio de 2020) acabará em $ 10 trilhões de dólares, aproximadamente a capitalização de mercado do ouro no momento. Para referência, isso corresponde a bitcoin a $ 250.000 (assumindo uma dominância BTC de 50%), em linha com o popular modelo Stock-to-Flow.
Observe que já fizemos duas suposições . Qual será a capitalização de mercado alvo e qual será o domínio do BTC. As previsões de preços tratam de fazer uma variedade de suposições sobre esses vários parâmetros . Como você os escolhe depende de uma confusão de fatores:
- Como você se sente baixista ou otimista em relação ao mercado;
- Como você se sente baixista ou otimista em relação a Solana;
- Quando você sentir que o crypto bull run vai terminar.
Vamos consultar a tabela acima e considerar alguns exemplos.
Se você sentir que esta corrida de alta do ciclo de mercado está prestes a terminar, então você pode ter uma perspectiva mais pessimista sobre a capitalização de mercado total. Talvez US $ 5 trilhões em vez dos US $ 10 trilhões “padrão”. Ou talvez você tenha uma opinião forte sobre a teoria do ciclo prolongado, o que significa uma alta mais alta que termina no final de 2022 – talvez US $ 15 trilhões. Você terá que fazer uma escolha aqui que seja sensível ao quanto você se sente otimista.
Se ficarmos com a previsão de capitalização de mercado total ‘padrão’ de US $ 10 trilhões E presumir que Solana manterá sua participação de mercado atual de cerca de 2,5%, então tanto a capitalização de mercado criptográfica quanto o preço de Solana terão uma vantagem adicional de 5x.
Em outras palavras, o SOL chegará a US $ 750. Muito bom.
Nos casos de $ 5T de baixa e de $ 15T de alta, você está olhando para $ 370 e $ 1.100, respectivamente.
Sublinho que a chave não é retirar os números exatos que dei aqui, mas a lógica e a abordagem para raciocinar essas previsões. Você poderá então fazer o seu próprio.
2. Abordagem SOL / ETH
As previsões baseadas em avaliações SOL / ETH permitem que você calibre sua alta / baixa em Solana como uma solução competitiva de Camada 1, comparando seu preço com o líder de fato do blockchain de Smart Contracts Ethereum.
No momento, $ SOL / $ ETH é aproximadamente 0,05.
Em outras palavras, o preço de 1 SOL é aproximadamente 5% do preço de 1 ETH.
Essa proporção tem aumentado ao longo do tempo – na verdade, o valor do SOL recentemente apreciou surpreendentes 400% em relação ao ETH em poucas semanas, graças ao lançamento do Degenerate Apes NFT com muito sucesso em Solanart.
(Sim, também acho fascinante que o catalisador para a explosão de $ SOL – um blockchain dessa tecnologia de ponta – não veio da adoção institucional, DeFi ou Wall Street … mas NFTs!)
Agora, a parte divertida – as previsões de preços.
Se você sentir que o valor de Solana versus Ethereum vai se estabilizar e ficar em 5%, então o SOL vai atingir $ 820 assim que a capitalização de mercado da criptografia atingir $ 10 trilhões. Esse é o alvo normal da tabela.
Se você acha que Solana pode capturar ainda mais do bolo da ETH durante essa corrida de touros, você pode argumentar que $ SOL / $ ETH pode chegar a 0,1, dando um preço de SOL de $ 1.700 assim que a capitalização de mercado da criptografia atingir $ 10 trilhões. Esse é o caso otimista.
Por outro lado, você pode argumentar que os desafios técnicos contínuos de Solana podem causar um retrocesso em sua avaliação em relação à Ethereum, onde $ SOL / $ ETH cai de volta para 0,02, ou 2%, resultando em um preço de SOL de $ 340. Esse é o caso de baixa da tabela.
Se esta é a primeira vez que olha os preços SOL / ETH no TradingView, por favor, entenda o seguinte conceito: tanto o SOL quanto o ETH continuarão a aumentar de preço durante esta corrida de touros.
Em outras palavras, tanto SOL / USD quanto ETH / USD continuarão subindo. Os valores dessas criptomoedas estão se apreciando em relação à fiat.
Em contraste, SOL / ETH está olhando para os valores relativos de duas criptomoedas.
Quando o SOL / ETH está aumentando, significa apenas que o SOL está crescendo mais rápido do que o ETH no momento. Quando o SOL / ETH está diminuindo, significa que a ETH está crescendo mais rápido.
Os comerciantes usam pares de criptomoedas como SOL / ETH para descobrir quando girar o capital entre eles a fim de montar o ciclo de dinheiro criptográfico e permanecer lucrativo.
Tenho um vídeo no YouTube explicando como negociar o popular par BNB / CAKE durante as temporadas de altcoin.
3. Abordagem de domínio do mercado
Aqui, discutimos quanto de participação de mercado, também conhecido como domínio de mercado da Ethereum, que Solana pode capturar.
Na verdade, esse é um argumento semelhante à análise de avaliações SOL / ETH, mas é mais fácil de justificar às custas de exigir mais alguns cálculos.
O argumento é mais ou menos assim.
No momento, o domínio de mercado de Solana está em cerca de 2,5%. Se você carregar o SOL.D no TradingView, verá que o gráfico está em torno de 0,025 agora.
Portanto, em resumo, a SOL capturou cerca de 2,5% do valor total de mercado. A SOL absorveu até 2,5% de todo o dinheiro do crypto investidor.
Enquanto isso, a ETH tem um domínio de mercado muito maior, de cerca de 20%. Ou seja, ETH.D = 0,2 no TradingView agora.
Portanto, Solana conquistou uma participação de mercado que é cerca de 1/8 do Ethereum.
Em outras palavras, SOL.D / ETH.D = 2,5% / 20% = 1/8 = 12,5%.
Em outras palavras, a capitalização de mercado de Solana é cerca de 12,5% da Ethereum.
Tendo entendido tudo isso, vamos agora para a parte divertida – as previsões de preços.
Nossas previsões são baseadas na alta / baixa que sentimos sobre Solana.
No caso otimista, você pode argumentar que Solana continuará a explodir e devorar uma fatia maior de usuários de DeFi que escapam das terríveis taxas de gás da ETH, e talvez argumentar que SOL.D / ETH.D pode atingir 20%.
Ou seja, a capitalização de mercado de Solana se tornará um impressionante 1/5 da de Ethereum no final da corrida de alta do ciclo de mercado.
Em seguida, você trabalhará de trás para frente e descobrirá qual será o valor de mercado do SOL ($ 400 bilhões), seguido pelo preço do SOL ($ 1.350).
No caso de baixa, você pode sentir que Solana pode fracassar e recuar para apenas 5% do valor de mercado da ETH. Isso dá uma capitalização de mercado de $ 105B e um preço SOL correspondente de $ 350, que ainda é um bom valor superior aos preços atuais.
Palavras Finais
Argumentos baseados em participação de mercado / dominância de mercado ( SOL.D / ETH.D ) são mais fáceis de justificar do que apenas olhar para os preços ( $ SOL / $ ETH ).
mas requer um pouco mais de cálculo, pois você precisa trabalhar no sentido inverso para obter sua previsão de preço. Ou seja, domínio do mercado SOL → capitalização de mercado SOL → preço SOL.
Isso porque faz mais sentido começar com a declaração:
“Acho que a SOL pode atingir 20% do domínio de mercado da ETH”
… do que dizer
“Acho que 1 SOL pode chegar a 10% do preço de 1 ETH”
… Porque a primeira frase faz sentido para os negócios, enquanto a segunda é inerentemente abstrata. Os preços das criptomoedas são simplesmente valores abstratos com base no fornecimento circulante.
Mas para uma estimativa super rápida, pode-se simplesmente fazer um argumento apenas com base na capitalização de mercado :
“Se a ADA pode atingir uma capitalização de mercado de $ 80 B sem contratos inteligentes, certamente o SOL a $ 45 B está subvalorizado.”
Elaborei essas abordagens de previsão de preços no YouTube aqui .
Tenha um ótimo dia! Aproveite o estoque de SOL.
Fonte: https://col-jung.medium.com/how-high-can-solana-go-crypto-price-analysis-57f1a051245f
