Estamos nos estágios iniciais de uma transição entre dois sistemas monetários, InFi e DeFi. Não, não estou falando de DeFi como em “Finanças Descentralizadas”. Estou falando sobre InFi (Finanças Inflacionárias) e DeFi (Finanças Deflacionárias).
À medida que começamos a nos afastar do InFi criado pelo homem e em direção à inevitável convergência da teoria do jogo no DeFi, podemos começar a visualizar o novo sistema financeiro que provavelmente deixará muitos especialistas em Wall Street do século 20 girando.
Para ser claro, DeFi é quando o mundo é inteiramente sob um padrão Bitcoin. Este é um resultado direto das propriedades monetárias exclusivas do Bitcoin que incentivam fortemente todos os indivíduos a salvar Bitcoin devido às forças naturais do mercado livre. Este novo sistema de DeFi mudará para sempre a forma como investimos e consumimos.
InFi vs DeFi Imobiliário
No mundo InFi, o preço dos imóveis tende para cima. Isso se deve ao fato de os imóveis terem uma relação estoque / fluxo significativamente maior (escassez) em comparação com a moeda InFi (USD), a capacidade de comprar imóveis com crédito barato (dívida hipotecária) e fluxos de caixa futuros continuamente crescentes (aluguel).
No mundo DeFi, provavelmente não será o caso a longo prazo. Ao contrário do Bitcoin, os imóveis têm sérios custos de manutenção, incluindo impostos sobre a propriedade, custos de gerenciamento e custos de manutenção. Além disso, o Bitcoin acabará tendo uma relação entre estoque e fluxo infinitamente maior do que a de imóveis, e dívida barata de longo prazo não estará disponível para compra de imóveis.
Observando o Índice de Preços de Habitação do Fed de St. Louis, denominado em Bitcoin, podemos ver uma tendência de queda muito clara. É claro que a tendência de queda nem sempre será tão significativa, mas há boas razões para supor que a tendência nunca será revertida.
E o gráfico linear é claramente muito pior, pois o valor dos imóveis desabou em relação ao Bitcoin.
Os imóveis não são tão escassos quanto você pode pensar, especialmente em comparação com o Bitcoin, que é perfeitamente escasso. Embora existam 7,8 bilhões de pessoas no mundo, ainda há bastante área para desenvolver edifícios residenciais ou comerciais em terrenos não urbanizados. Os desenvolvedores também podem sempre aumentar. O One World Trade Center vale US $ 3,9 bilhões e tem 94 andares.
Olhando para um futuro distante, novos terrenos podem ser criados em ilhas artificiais. Flevopolder, uma ilha artificial na Holanda, tem 374,5 milhas quadradas e, conforme a tecnologia avança, será mais fácil inibir novas terras, incluindo uma potencial colônia de Marte (@ElonMusk).
Em um mundo DeFi, os imóveis perderão sua natureza de “reserva de valor” e seu preço será baseado em sua utilidade real. Como seu preço será denominado em Bitcoin, seus custos de manutenção, baixo estoque para fluir (escassez) em comparação com Bitcoin e sua utilidade relativamente constante geralmente resultarão em uma tendência de queda de seu preço ao longo do tempo.
Processo de Empréstimo Doméstico DeFi
O Bitcoin mudará a natureza do mercado imobiliário para sempre. Em vez de pedir “dinheiro” emprestado para comprar uma casa, os indivíduos vão tomar casas emprestadas colocando Bitcoin como garantia.
Abaixo está como isso pode funcionar.
- Os credores imobiliários têm estoque. Os detentores de Bitcoins precisam de um lugar para morar, mas não querem abrir mão de seus valiosos Bitcoins.
- O detentor do Bitcoin pede uma casa emprestada ao colocar o Bitcoin como garantia.
- O detentor do Bitcoin paga pagamentos de juros mensais ao credor da casa usando Lightning.
- Se o credor da casa ligar para a casa e o detentor do Bitcoin não o devolver, eles pegam a garantia do Bitcoin.
Por que fazer isso?
Dono da propriedade
Prós:
- Em caso de inadimplência, você é pago com o melhor ativo monetário do mundo, o Bitcoin. O Bitcoin que você recebe valerá mais do que o valor da casa ao longo do tempo.
- Você recebe pagamentos de juros mensais em BTC em sua propriedade.
Mutuários de propriedade
Prós:
- Mantenha a propriedade de seu Bitcoin, pois ele reterá seu valor melhor do que a própria casa.
- Você está “alugando” com opção de compra.
- Não pode ser forçado a sair de sua casa por um proprietário.
Futuro do mercado imobiliário
A adoção global do Bitcoin virará todo o sistema financeiro de cabeça para baixo. A transição de um sistema monetário baseado em dívida para um sistema baseado em ações, onde o Bitcoin é a melhor garantia do mundo, trará enormes oportunidades para aqueles que forem capazes de reconhecer isso primeiro.
O buraco negro do Bitcoin é profundo e interminável. Depois de reconhecer e provar o alfa que você pode ganhar adotando o Bitcoin, você nunca mais voltará.
Fonte: https://mimesiscapital.medium.com/the-future-of-real-estate-under-a-bitcoin-standard-4f42556e2242
